一

净息差是银行最重要的利润来源。净息差缩小，利润变薄。

(资料图片)

根据银保监会数据：2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17基点，这是13年来净息差首次破“2”。

从上市银行中，有7家银行2022年净息差低于1.8%，最低仅为1.48%。

根据今年4月10日，市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，净息差达到1.8%就触及警戒线，低于1.8%就会被扣分。

根据净息差的公式：

净息差=(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产

一般认为去年银行净息差收窄有两方面原因。

一是银行贷款业务下滑。房贷是银行最优质资产，违约率非常低，利率较高，被视为银行稳赚不赔的生意。但过去的一年，房贷利率多次下调，对于符合条件的城市监管部门还允许取消房贷利率下限。2022年底，房贷平均利率只有4.26%，低于4.3%同期的基准利率（5年期LPR）。

另外，由于受疫情影响，经济下行，信贷需求回落，银行的贷款业务乏善可陈。

数据显示：2022年建设银行营业收入8224.73亿元，同比减少0.22%；工商银行营业收入9179.89亿元，同比下降2.6%。

二是银行资金成本居高难下。虽然2022年存款利率有两波下调，但是收入端的贷款利率下降幅度明显大于成本端的存款利率，导致利差收窄。

特别值得一提的是，2022年出现了罕见的存款潮，大家有了钱“只存款、不投资”，大量的钱在银行里存，而却贷不出去，让银行们更加头疼。

随着银行净息差压力，银行们的苦日子越来越显现。

根据同花顺数据显示，A股42家上市银行中，有21家银行人均薪酬下降，江苏银行、西安银行人均薪酬降幅超过10%。

二

进入2023年商业银行或可以松一口气了！

贷款利率方面：5月22日，最新一期的LPR公布，1年期LPR是3.65%，5年期LPR是4.3%。LPR自2022年8月以来没调整过。

存款利率方面：5月15日起银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30BP，其它金融机构降幅为50BP。

LPR被视为贷款基准利率，LPR没变意味着贷款利率很难再下降，而此时存款利率却在下降，意味着银行净息差压力有望缓解。

你可能认为这不可能持续，但你可以细细品尝近期管理层的说法。

央行在最新的货币政策执行报告中提到：

持续发挥贷款市场报价利率改革效能，发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，保持利率水平合理适度。

而上一次的提法是：

发挥贷款市场报价利率改革效能，推动企业融资成本和个人消费信贷成本稳中有降。

最新的报告没有强调贷款利率（企业融资成本和个人消费信贷成本）下降，同时提到了发挥存款利率市场化调整机制作用，有在暗示存款利率可能还会下降。

如果不出意外，未来一段时间，银行净息差很难再继续收窄，对银行来说最苦的日子应该结束了。

有人说了，银行净息差是好事，意味着给实体经济让利。这个看法部分是对的，但不全面，如果净息差非常丰厚的情况下是可以的，但净息差如果过低，就会影响银行放贷能力，甚至出现银行业危机。

为了防范银行业风险，银行必须保持一定的资本金，这个资本金相当于做生意的本钱。一般核心一级资本充足率不得低于5%、一级资本充足率不得低于6%、资本充足率不得低于8%。

随着贷款规模的增加，银行资本金必须同步增加，但这个钱哪里来？只是能从利润里划拨、发行特殊债券、股权融资。

但利润里划拨的提前是净息差保持在一定的合理水平。或者说股权融资，但前提是银行股市净率在1倍以上，而实际情况是现在大多数上市银行都是破净的！